人民币大跌不止,有錢人赶快做这些事!
|【博聞社】8月22日,人民币大跌441点!创自英国脱欧以来最大跌幅,不容小觑!此前,在6月27日,受英国退欧公投风波冲击,人民币兑美元汇率中间价大幅贬值599点。
自2014年初,人民币就开启了贬值大趋势。今年年初至今,人民币年化汇率,已经贬值逾10%!
而人民币中间价与即期汇率差值扩大,外汇市场专家韩会师认为,目前人民币仍未有效摆脱2014年以来震荡贬值的大格局,所以不宜对人民币升值空间报过高期望。要高度防备人民币突然走弱。
此前,受英国退欧、国内产业资本海外并购加速以及美联储加息等影响,人民币汇率波动加剧,人民日报海外版,刊登题为《人民币是负责任的国际货币》的文章称:
纵观发达国家、国际主要货币的汇率史,短期内出现20%甚至40%汇率波动的极端情形,并非罕见。因此,无论从波幅还是中枢水平来看,人民币的近期走势并不值得过分忧虑。审视人民币汇率的方向与趋势,仍需持有更长周期的历史视角。
那么,人民币未来还会出现贬值吗?目前,仍然不敢肯定。
交通银行首席经济学家连平认为,今年内再度降息、降准的可能性已经不大。
从利率来看,今年以来,实际利率处于负利率状态,狭义货币(M1)与广义货币(M2)剪刀差持续扩大。同时,由于人民币贬值压力较大,贬值预期增强,如果此时降息必然会使人民币产生新的贬值压力。
存款准备金率方面,存准率下调的直接结果是银行可用信贷资金的增加。目前商业银行存贷比弹性已较大,信贷资金也增加较多,央行没有下调存款准备金率的迫切需求。
如果你只是购买了国债、人民币银行理财或其他固定收益产品等,与国际市场没有什么关系,那也没有你什么事。
如果你是股民,那就要当心了。从历史上看,人民币与A股走势多数存在高度相关。如果人民币近期贬值,则A股市场可能承压。就行业板块而言,金融和不动产行业倾向于受创最深。
如果你手中持有美元或与美元挂钩的资产,眼下倒是可以适当关注并继续持有。因为随着人民币汇率下滑、欧版QE(量化宽松政策,实质是“印钱”)来袭等多国多地的政策,以及美元升值周期的开始,都将进一步巩固美元的强势地位。
自2015年初开始,有些敏感的投资者关注到人民币潜在的贬值风险,已经开始主动了解境外的资产的配置。例如,债券类的固定派息的产品以及海外的房产投资,或为自己和家人买一些境外保险。
海外投资产品中,美元投资类产品门槛较高,一般在15万美元以上,且投资期限较长。除去汇率波动因素,这些产品的预期收益率普遍较国内理财产品低。
外汇投资类产品投资周期相对较长。例如,股权产品一般是投资期3~4年,加上退出期达4~5年。在投资期之内不排除有项目退出、资金回流的可能性。
境外保险产品相对与其他的理财产品而言比较稳妥一点。与中国内地居民而言,配置香港保险无疑是最佳的选择。
在人民币、美元、黄金、房产和股权5个大类中,最大的机会在哪里?知名财经人士刘晓博给出观点:
10年盈利上千倍、数百倍的机会,在股权投资里可以找到。但这种概率非常小,万分之一都不到。所以,基本不适合普通人。
2、在二级市场上炒股票,回报高、风险大。
注册制实施之后,你就会知道,目前的股票有多贵,多么不适合长期持有(个别高成长企业例外)。届时,散户的生存压力会更大,因为股票太多、信息太多,你很难判断。对大多数人来说,恐怕还是要把钱交给基金打理。
3、人民币,可能是未来10年最差的资产。
这是纸币的性质决定的,也是中国国情决定的。30多年来,人民币平均年购买力下降10%,最近几年每年下降7%。未来很难控制在每年下降5个百分点以内。
4、美元正开启新一轮加息周期,比较强势。但长期看,作为一种纸币,它同样没有黄金坚挺。
5、过去10年,全球最优秀的资产是中国大城市的房产,但未来10年就不一定。
虽然中国大城市的房产,仍然比人民币值得持有。但如果换成美元或者黄金计价,就很难说了。
6、至于人民币跟美元的关系,要看两国经济的发展状况了。
如果中国持续快速发钞,则人民币对美元,恐怕每年都要贬值5到7个百分点才行。如果憋着不贬值,就几年来一次痛快的大贬值。
7、最终,技术进步(比如VR、个人飞行器、无人驾驶技术和汽车共享等)肯定会改变城市的面貌和住宅的价值。
未来10年,似乎不足以出现颠覆性的变化。20到30年之后,就不一定了。届时,城市中心的价值将下降,学区房的价值也将被瓦解,黄金是不是稀缺也很难说了。作为风险对冲,海外资产配置,势在必行。
来源:中金在线微信公众号
何清涟:庞氏增长,经济舵手换人是否有救?
http://www.voachinese.com/a/heqinglian-economy-china-ponzi-scheme-20160815/3465444.html
7月份的新增贷款流向明确,98.7%新增贷款流入了房地产。那么,2015年的11万亿与今年前6个月的新增贷款都流到哪里去了?这里需要简单回顾一下。中国自2012年之后,资金开始“避实就虚”,货币逐渐走向持续边际宽松的轨道,实体经济百业萧条,金融业一枝独秀地“繁荣”发展。初期表现是影子银行泛滥成灾。在“金融自由化”、“金融创新”口号的导向下,出现了琳琅满目的以P2P为代表的互联网金融的财富管理平台。到2015年第一季度,几乎所有金融从业者都看到P2P前景不妙,中国最大P2P平台——平安保险旗下互联网金融平台陆金所董事长计葵生(Gregory Gibb)公开预测,P2P业务模式正在变成金字塔骗局,中国超过1500家网贷平台中的绝大多数将会破产,大概只有二十分之一会幸存下来。
P2P玩不下去,11万亿新增贷款去了哪里?用国内行话来说,叫做金融空转。所谓空转包含两层意思,一是指货币资金在金融体系内部空转,并未进入实体经济;二是指货币资金在国有银行和国有企业之间空转。两种金融空转涉及的主体主要有银行、国有企业、上市公司等,但结果只有一个,这些货币未进入 实体经济,因而失去了对经济的刺激作用。实体经济如今堪称残花满地,盈利及偿债能力都差,无论是什么行业都获利困难,企业经营者的信心下降,即使企业没死掉,也选择主动关闭。
越吹越大的泡沫何时破灭?/蔡慎坤
http://www.boxun.com/news/gb/pubvp/2016/08/201608190935.shtml#.V709UJh96Uk
2000年之前,民营经济是中国经济的主力,也是中国经济最兴旺的时期,那时候,民营经济约占GDP的60%,吸纳就业人员占全国非农业就业人口总数的80%左右,民间投资获得的利润也比国企高出很多,2000年之后的“国进民退”政策,重创民营经济,也使中国经济处于停滞状态。全国工商联副主席孙晓文曾坦言:中国国企占有绝对的垄断资源优势,包括资金、税收、人才、技术和市场等等,而对GDP的贡献率不足30%,解决了不到20%的就业,每年拿走的收入却占了全社会分配收入的60%以上。
按照前7月平均房贷推算,今年房贷总额很可能突破8.5万亿元,占到2015年城镇居民总收入23.36万亿的36.4%!由于购房款占老百姓消费的份额加大,老百姓只能节衣缩食,也就是说,房地产“一业火爆”,必然导致“百业萧索”!畸形疯狂的房地产对百业的挤压,已经从“相对占比侵蚀”转入到“绝对额吞噬”的新阶段——导致民间投资从2015年的10.1%下降到今年上半年的2.8%,甚至是7月份的-1.16%的负增长,也就是说,除了房地产火爆之外,中国经济增长实际上已经滑落到了“冰点”。