中資爆買日本證券 安倍顧問稱可能會研究對策

日本證券

【博聞社】彭博社今日報道,在出席新加坡一個會議期間,日本首相安倍晉三的特別顧問柴山昌彥在接受採訪時表示,日本財務省可能會仔細研究中國購買日本證券的情況,並採取合適的行動。

日本國際收支數據顯示,今年前7個月,中國流向日本貨幣市場證券和債券的資金凈額達到8.93萬億日元(約合875億美元),超過了去年全年的記錄凈購買額(5.68萬億日元)。儘管中國投資者買入的細分數據在國際收支數據中並未呈現,但在今年湧入日本債市的資金中,有近七成投向了日本國債和票據。

此前8月22日,據彭博,中國央行和全球最大債券基金PIMCO正大量購買負利率日本國債,其背後的盈利邏輯是美元持有者通過交叉貨幣基差互換進行套利。

負利率不斷推升市場對美元資產的瘋狂需求,導致基差在去年一年幾近翻番,高達65bp,臨近2011年高點。具體來看,美元資產持有者通過在同業拆借市場上借出美元,換回日元。從目前的LIBOR數據來看,3個月日元LIBOR為-0.03%,3個月美元LIBOR為0.81%,而基差為65bp。借入日元後購買3個月日本國債,雖然國債本身為負利率,但通過此交易可使得收益率轉正,並能夠提前鎖定3個月後的可觀利潤。

日本財務部數據顯示,中國央行從去年12月開始增持日本國債,截至今年6月,中國持有的日本債券規模已累計達到10萬億日元(約合1000億美元),創歷史新高。

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