香港证监会公开谴责美银美林旗下公司违反收购守则

【博闻社】香港证券及期货事务监察委员会(Securities and Futures Commission, 简称：证监会)公开谴责美国银行(Bank of America Co., BAC)去年在亚洲两笔交易中担任财务顾问时的不当行为。

华尔街日报报道，香港证监会表示，已对美银美林(Bank of America Merrill Lynch)旗下公司进行谴责，原因是2015年该行担任顾问的两宗交易所涉公司证券交易未予披露。香港证监会的声明显示，美国银行并未因其不当行为被处以罚款，该行表示将采取措施改进合规程序。

美国银行发言人对此不予置评。

华尔街日报说，根据香港的公司收购相关法规，收购要约有关各方及其财务顾问必须在要约期间披露他们为自己或代表客户进行的目标公司证券交易情况。

2015年9月，商界大亨李嘉诚旗下香港上市公司电能实业有限公司(Power Assets Holdings Ltd., 0006.HK, 简称：电能实业)提议以130亿美元收购同为李嘉诚所有的长江基建集团有限公司(Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd., 1038.HK, 简称：长江基建)，美国银行担任该交易顾问。该交易最终因股东阻挠未果。

在该交易的要约期，美国银行子公司对长江基建和电能实业进行现金结算的股权互换，但没有向监管部门披露其中部分股权互换。

现金结算的股权互换在收购交易中被用作对冲战略，即进行与目标公司价值走势相反的投资。这样做可防止收购目标价值下降时面临损失。现金结算的股权互换还在这类交易中被用作投机战略，目的是从目标公司价格的波动中获利。

2015年4月，美国银行还担任华润集团（创业）有限公司(CRH (Enterprise) Ltd.)收购华润啤酒(China Resources Beer (Holdings) Co. Ltd.)部分股权交易的顾问。华润集团（创业）有限公司是华润（集团）有限公司(China Resources (Holdings) Co. Ltd.)的境外实体。华润集团（创业）有限公司提出有条件的收购提议，以280亿港元（约合36亿美元）收购华润啤酒全部非啤酒业务，聘请美国银行和摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)担任该收购交易现金部分的财务顾问。美国银行子公司也在该交易的要约期进行了现金结算的股权互换，其中一些未向监管部门披露。

香港证监会称，美银美林接受这两桩交易中的信息披露义务，承认其信息披露合规制度存在不足。美银美林称，正通过一系列措施解决信息披露合规制度中的缺陷。