360私有化交易完成 百亿美金公司退市回到“祖国怀抱”

u=3544809624,3251764871&fm=21&gp=0

【博闻社】美国东部时间7月15日,奇虎360宣布私有化交易完成,奇虎360的股票将不再在美国纽交所公开交易。公司同时宣布其在纽约证券交易所交易的美国存托凭证将最晚于7月15日下午4点(美国东部时间)停止交易。360退市估值为93亿美元,而根据A股和美股市场当前对中国科技公司的认可度,一旦360回归A股,股价很可能将实现大涨,市值或接近千亿元人民币。从而A股市场将在乐视之后,可能再添一家千亿级科技公司。

根据今年3月30日特别董事会批准的相关交易条款,除创始人翻转股票及异议股东股票外,奇虎360全部已发行的普通股将以每股普通股51.33美元(相当于每股美国存托股77美元)的价格被现金收购并注销。

资料显示,2015年6月,360接到初步非约束性私有化要约。周鸿祎、中信证券、华兴资本、红杉资本以每股美国存托股77美元现金收购其尚未持有的奇虎已发行普通股,交易额超过90亿美元。

2015年12月中旬,360达成私有化最终协议;2016年1月,招商银行和另两家股份制商业银行将作为牵头行,为360私有化交易提供总额34亿美元(超220亿人民币)的债务融资。

2016年3月31日,360私有化获股东大会通过,制约360私有化完成最大的问题是换汇问题。此后,360换汇问题在2016年5月到6月获得解决。

2016年6月7日到8日,包括周鸿祎、北京红杉懿远股权投资中心(有限合伙)等37个股东全部完成股份抵押,招商银行股份有限公司深圳分行开始放贷。

2016年7月14日,360宣布将于7月18日(开盘前)从纽约证交所摘牌。

目前360境外资产已转移到境内两家公司,分别是天津奇信通达科技有限公司、天津奇信志成科技有限公司。随着奇虎360宣布私有化交易完成,其在国内的资本运作也将很快启动,未来国内一个千亿市值的公司即将诞生。

根据公开资料的披露,360私有化财团成员共38名。在私有化完成后,360董事长周鸿祎的股份将从17.3%提升到22.3%,仍维持第一大股东地位;360总裁齐向东的股份则由8.1%下降到2.2%。

其余36家股东主要包括四类:一类是4家大型银行,如建设银行(将在360私有化后持股1.1%)、招商银行(将持股1.7%)、中信集团(将持股4.6%)、民生银行(将持股1.1%);

第二类是5家保险企业,分别为平安保险(将持股3.7%)、阳光人寿保险(将持股3.7%)、泰康人寿保险(将持股3.7%)、太平保险(将持股1.1%)、珠江人寿保险(将持股1.1%);

第三类是3家实业民营企业,包括绿地集团(将持股1.1%)、江苏高力集团(将持股0.6%)、横店集团(将持股1.1%);最后一类是24个“持股平台”,天津欣新盛股权投资合伙企业(有限合伙)(将持股11.44%)和天津信心奇缘股权投资合伙企业(有限合伙)(将持股6.2%)是两个最大的“玩家”。

不出意外,上述买方团成员将在360登陆A股,并在其估值大涨之后,实现不小的投资回报。

私有化的本质,是将上市公司的股份全部卖给同一个投资者,从而使一个公众公司转变为买方团的私人公司,而私人公司随后很可能又会在国内资本市场上市,再度变为公众公司。听起来不是很麻烦,但一位资深投行人士说,实际操作起来,远比想的要折腾。

资深投行人士:“首先你要完成私有化,把那些分散的机构投资人的公众股你要收回来,收回来之后被私人公司然后再退市,退市之后再拆掉你的海外上市架构,我们叫VIE结构,然后拆掉之后你在国内,现在战略新兴板没有了,直接上不可能了,那你要干什么?借壳,通过证监会的审批借壳,那这中间又会经历非常复杂的流程。”

无利不起早,企业肯这么折腾的原因自然是为了利益。奇虎360董事长周鸿祎去年夏天在内部邮件中说:“我们当中的很多人认为,360公司80亿美元的市值,并未充分体现360的公司价值。”

民生银行企业年金投资经理崔海亮说,目前A股对科技公司估值普遍较高,而美股市场对科技股的认可则大打折扣,这使得很多中概股都想回到“祖国怀抱”。

央广网、搜狐等报道综合

Add a Comment

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。