证监会：对投资者进行分类 “突出保护普通投资者”

【博闻社】证监会今日就《证券期货投资者适当性管理办法》公开征求意见，明确普通和专业投资者分类，并突出对普通投资者的特别保护。

证监会新闻发言人邓舸表示，我国资本市场以中小投资者为主，建立投资者适当性制度尤为重要。投资者适当性制度是资本市场的一项基础性制度，适当性管理构筑的是投资者进入资本市场的第一道防线。

邓舸表示，《办法》的核心是让经营机构对投资者进行科学分类，并为此构建了一系列制度安排：

一是依据多维指标分类投资者，明确普通和专业投资者分类，满足一定条件可以转化；

二是明确产品分级的底线要求和职责分工，层层把关、严控风险，行业协会制定产品目录指引；

三是规定经营机构适当性管理全过程的义务，全面从严相关行为；

四是突出对普通投资者的特别保护，提供有针对性的产品和差别化的服务。对普通投资者在风险匹配等方面，享有特别保护。如果发生纠纷，经营机构不能证明履行义务的，将依法承担责任。

五是强化监管职责和法律责任，规定了行政处罚措施。

证监会表示，证券期货市场是有风险的专业化市场，各种产品功能特点千差万别，投资者风险偏好存在很大差异，产品需求不尽相同。因此在资本市场发展实践中，有必要对投资者进行分类管理，适当的产品提供给适当的投资者。