央行对第三方支付客户备付金集中存管 蚂蚁金服每年少收至少5.6亿元

【博闻社】中国人民银行1月13日发布新规《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，明确非银行支付（即第三方支付）机构应将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户，首次交存的平均比例为20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。

客户备付金是什么呢？平时我们在网上买东西，用支付宝或微信付款之后，以及确认收货之前，那笔钱不会马上到商家那里，而是存在支付机构的账户里，这时款项就称为“客户备付金”。央行有关负责人表示，建立客户备付金集中存管制度，主要目的是纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金，保障客户资金安全，并引导支付机构回归业务本源。根据央行安排，各支付机构首次交存的具体比例根据业务类型和分类评级结果综合确定，交存金额根据上一季度客户备付金日均余额计算，每季度调整一次。

虽然支付宝和腾讯都第一时间跑出来表示拥护央行的政策，但相信他们肚子里都是苦水。对于支付宝来说更是如此。

支付宝官方声称，支付宝的注册用户达6亿。按照数据公司给出的数据（2016年6月），支付宝的日活跃用户数量8382.7万人，月活跃用户数量29472.7万人，名列第一。而第二名的日活跃量和月活跃量都在百万级，差距巨大。在APP活跃量的排名中，支付宝也只是输给了腾讯的QQ和微信两个社交APP。

在庞大的用户基数支持下，支付宝带来源源不断的现金流。据环球外汇的消息，支付宝和财付通沉淀的客户备付金分别为1600亿元和1500亿元。这笔客户备付金原本由支付宝自己在银行开对公账户存起，1600亿元光是躺着吃利息，按活期算也有5.6亿元。但是按央行最新的集中存管政策，这笔存款放在央行那里，是没有利息的。也就是说，新政起码让蚂蚁金服每年少了5亿多元的收入。

这是最低的损失估计。事实上，各个支付机构对客户备付金要比光收利息“灵活”得多。比如，对于支付宝来说，备付金一般会稳定在一定的量上，把这份资金拿去存定期，甚至是理财产品的话，将会得到比活期利息更高的收益。但是，统一存管，不但让支付宝少了一块收入，还因为巨量备付金已经不再存入商业银行，日后在和银行谈什么转账，支付等业务合作，都不会有什么优势。

以前，支付机构把钱存在商业银行，商业银行可以为了巨额存款给支付机构一些优惠，一些业务的手续费就可以少算点，甚至免费。因此，支付机构也能免收用户的钱。少了和银行谈判的筹码，也就意味着成本增加。

回顾央行这一两年的动作，可以明显看出抑制“非银支付机构”的类银行功能，把支付宝等压缩在交易功能上，吸纳存款、放贷、沉淀资金等都受到制约。从这个脉络来看，此次新政只是达成目标的一步。未来会否有更多制约措施，还是很难讲。

整体而言，支付机构都要受制约，但支付宝还要受到微信支付的追赶。正如上面提到的，微信财付通的沉淀备付金和支付宝的只相差100亿元了。微信追上来，也就是因为前几年弄了个发红包的功能。就这样把支付宝多年打下的护城河破了。而支付宝想抢夺微信的社交底盘，却一直处在只攻不破的状态，直到最近支付宝官微落下一句“早已决定不做社交”。

另一方面，银联联合外来势力苹果手机搞支付，多家大银行也在厉兵秣马，开发手机支付。支付宝多年开发出来的第三方支付这个大蛋糕越来越少，抢的人越来越多。

简直财经／羊城晚报