财新再揭郭文贵：起底郭与海通H股的配售疑云

【博闻社】外界恐难想象，早在2014年中即滞留境外的中国商人郭文贵，在2015年5月间，已经成了中国最大券商之一海通证券（600837.SH/06837.HK）的第二大股东，持股11%。财新报道说：这是海通证券最近一次H股大规模配售的结果。

图：阿中资本位于香港中银大厦49楼，郭文贵的儿子郭强名下也有公司于同一地址注册

海通证券的前十大股东里，有多家上海市国有企业，单一第一大股东光明集团，持股仅3.5%。如果把分散前十大股东中上海国企的股份加总，上海国资委持股17.88%，居控股地位。

纽约法院的一份诉状显示，郭文贵借壳公司Dawn State，在2015年5月通过瑞银（UBS）购买了海通证券H股5.69亿股。只此一笔，郭文贵的持股量即达到海通证券近5%。

郭文贵为购买这部分股份，斥资12.75亿美元。上述由郭文贵签署的诉状显示，他本计划以自有资金10亿美元购买海通证券H股，后来按配资投行瑞银经手人的建议，改为自付5亿美元，同时从瑞银贷款7.75亿美元。

再加上他通过另外两家平台基金投资的部分，他一人独投近29亿美元，吃下超过12亿股，占到海通此次42亿美元H股配售的三分之二。

此时，中国国家安全部原副部长马建已落马超过三个月。郭文贵与马建之间长期的腐败关系与非正常合作，已经被媒体广为揭露，并受到国内外的关注。郭文贵本人在国内的资产已经被诸多司法机构冻结，但该次交易仍得以顺利完成。

郭文贵缘何获此投资机遇？他购买海通证券H股的巨额资金，从何而来？

财新在调查中发现，郭文贵的主要资金来自2014年11月成立的“阿中基金”（ACA INVESTMENT FUND）。

这是一个靠阿布扎比王室财富供血的基金，此前并无基金管理经验的郭文贵成了大权在握的基金管理人。不仅如此，郭文贵还拥有外国人罕有的阿联酋护照。

据财新确认，英国前首相、原联合国四方中东特使托尼•布莱尔，是当年介绍郭文贵结识阿布扎比王室成员的关键人物。

12.75亿美元股票被强制平仓

纽约时间2015年7月6日上午，郭文贵被通知在24小时内追加保证金2亿美元。郭文贵称已经在安排资金但未如期到账。瑞银于7月7日，将郭文贵通过 Dawn State所持海通证券股份强制平仓。瑞银以每股11.12港元的价格，即较当日收盘价低20%的折让，出售了为郭文贵购入的5.69亿海通H股股份，其 中2亿股卖给一家对冲基金Segantii Capital Management。

在交易完成后，扣除贷款本金、利息等费用，瑞银仅返还了Dawn State 470万美元，因此，相对于这笔交易前5亿美元的成本，郭文贵即损失约4.95亿美元（以当时汇率约折合30亿元人民币）。

暗度陈仓的配售

目前由郭文贵及其代理人控制的睿丰和鼎胜，以财务投资者身份，不占董、监事席位。目前，两基金仍持有5.06亿股海通股份，合并后持股4.4%，市值约10亿美元。按5月26日H股收盘价13.18港元计算，有关投资的浮亏仍近25%。

中国证监会一位负责人近日透露，已经注意到海通Ｈ股配售中的异常情况。

谁促成了这次交易

2015年1月，李友被刑拘，马建因涉嫌腐败落马。此后的3月，郭文贵围猎安全部门高官、权钱交易的长篇报道，在国内多家媒体刊出，舆论哗然。此时，郭文贵的境内资产已被各路债权人冻结。

即便如此，2015年5月，郭文贵仍然能够顺利进入海通证券H股配售计划，拿下近三分之二的份额。

幕前人余建明

香港投行圈都知道，余建明有个重要客户郭文贵。据称，余建明曾撮合麦格理和民族证券成立合资公司；也有些人曾目睹，余建明带着一帮“老外”到郭文贵在北京开发的楼盘盘古大观聚会、就餐。

2015年3月，余建明离开从业20年的投行界，成为“阿中基金”旗下系列公司的董事和行政总裁。

阿布扎比背景何来

就在中阿基金从设想到落实的这三年间，郭文贵也着手公关阿布扎比王室。2014年11月，郭文贵从阿布扎比王室募集到第一笔资金约30亿美元，借此成立“阿中基金”，以及阿中资本等一系列投资平台。他大手笔购入海通证券H股的资金，正是出自这一投资平台。

郭文贵得以与阿联酋王室建立互信关系，缘于一位关键性介绍人——英国前首相、原联合国四方中东特使托尼•布莱尔。

来源：微信“财新网”